Orta Doğu Gerilimi ve Fed Revizyonları Küresel Piyasalarda Riskleri Artırıyor

Orta Doğu’daki süregelen gerginlik, küresel hisse senedi piyasalarında risk algısının yüksek kalmasına yol açarken, ABD’nin İran’a doğrudan askeri müdahalede bulunabileceğine dair endişeler piyasanın seyrini etkiliyor.

Dünya genelindeki enflasyon ve büyüme ile ilgili temel makroekonomik göstergelere dair belirsizliklerin yanı sıra artan jeopolitik riskler, varlık fiyatlamalarını zorlaştırmakta. ABD’nin İran-İsrail çatışmasına müdahil olabileceği korkusu, yatırımcıları temkinli davranmaya itiyor.

Beyaz Saray Sözcüsü Karoline Leavitt, ABD Başkanı Donald Trump’ın İran ile müzakerelerin yüksek olasılıkla gerçekleşebileceği için, İran’a yönelik (askeri müdahale) kararını önümüzdeki iki hafta içinde vereceğini ifade etti. Leavitt, “Diplomasi için bir fırsat varsa, Başkan her zaman bunu değerlendirecektir, ancak güç kullanmaktan da çekinmez.” şeklinde konuştu.

Fed Ekonomi Projeksiyonlarını Revize Etti

ABD Merkez Bankası (Fed), son toplantısında politika faizini değiştirmedi. Ancak güncellenmiş projeksiyonlar arasında, bankanın yıl sonu çekirdek kişisel tüketim harcamaları (PCE) enflasyon beklentisini %2,8’den %3,1’e çıkarması ve büyüme tahminini %1,7’den %1,4’e indirmesi dikkat çekti. Ayrıca Fed, yıl sonu için faiz tahminini %3,9 olarak korudu.

Başkan Trump, Fed Başkanı Jerome Powell’a yönelik eleştirilerine devam etti. Trump, Powell’ın ülkeye “yüzlerce milyar dolara mal olduğunu” belirterek, faiz oranının 2,5 puan daha düşük olması gerektiğini söyledi. Avrupa’da 10 kez faiz indirimi olduğunu, ABD’de ise bunun hiç yaşanmadığını yineleyen Trump, ülkedeki enflasyonun düşük olmalarına dikkat çekerek, “çok geç” dediği Powell’ı “Amerika’nın utancı” olarak nitelendirdi.

ABD’de Endeks Vadeli Kontratlar Güne Negatif Başladı

Bu gelişmelerle ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yeni güne %4,40 seviyesinden başlarken, altının ons fiyatı ise %0,4’lük bir azalışla 3,357 dolardan işlem görüyor.

İsrail ile İran arasındaki gerilimin tırmandığı 13 Haziran’da 76,3 dolara çıkarak şubat ayından bu yana en yüksek seviyesine ulaşan Brent petrolün varil fiyatı, şu sıralar önceki kapanışına göre %1,9 azalarak 75,8 dolardan işlem görmekte.

Dolar endeksi ise dün %0,2’lik bir azalışla 98,7 seviyesinden kapanırken, şu anda önceki kapanışının %0,1 altında 98,6 seviyesinde seyrediyor.

ABD’deki piyasalar, dün “19 Haziran” (Juneteenth) dolayısıyla kapalıyken, endeks vadeli kontratlar yeni güne negatif seyirle başladı.

Avrupa Borsaları Satış Ağırlıklı Seyretti

Avrupa borsalarında dün satıcılı bir seyir gözlemlenirken, İngiltere Merkez Bankası (BoE) politika faizini piyasa beklentilerine paralel olarak %4,25’te sabit tuttu.

BoE’nin karar metninde, Orta Doğu’da artan çatışmaların enerji fiyatlarını artırarak enflasyonist baskıları tetikleyeceği vurgulandı. Metinde ayrıca ABD’nin gümrük tarifelerinin ticaret politikalarındaki belirsizliği devam ettirdiği ve bu durumun şirketleri temkinli davranmaya itmekte olduğu belirtildi.

Uluslararası Para Fonu (IMF) ise Avro Bölgesi ekonomisinin yüksek tarifeler, ticaret politikası belirsizliği ve jeopolitik risklerle karşı karşıya olduğunu açıkladı.

Dün İngiltere’de FTSE 100 endeksi %0,58, Fransa’nın CAC 40 endeksi %1,34, Almanya’nın DAX 40 endeksi %1,12 ve İtalya’nın FTSE MIB 30 endeksi %1,21 düştü. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar yeni güne karışık başladı.

Asya Borsaları Japonya Hariç Pozitif Seyrediyor

Asya’da, Japonya hariç alış ağırlıklı bir seyrin öne çıktığı gözlemlenirken, Çin, Haziran ayında gösterge kredi faiz oranlarını sabit bıraktı. Çin Merkez Bankası (PBoC) bir yıllık kredi faiz oranını %3 ve 5 yıllık faiz oranını %3,5’te korudu.

Bölgedeki verilere göre, Japonya’da çekirdek enflasyon mayısta beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Ülkede, Mayıs ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) yıllık bazda tahminlere paralel %3,5 artarken, çekirdek TÜFE %3,7 ile öngörünün üzerinde bir artış kaydetti.

Japonya Merkez Bankası (BoJ) haziran ayındaki para politikası kurulu toplantısına dair tutanakları yayımladı. Tutanaklarda, Japonya ekonomisinin genel olarak ılımlı bir toparlanma kaydetmesine karşın bazı alanlarda zayıflık belirtilerinin gözlemlendiği ifade edildi.

Tutanaklarda enflasyon beklentilerinin ılımlı bir artış gösterdiği belirtilerek, kısa vadede TÜFE’deki yıllık artış oranının mevcut seviyelerde kalmasının öngörüldüğü aktarıldı.

Bu gelişmeler doğrultusunda, kapanışa yaklaşırken Japonya’da Nikkei 225 endeksi yatay seyrederken, Güney Kore’de Kospi endeksi %1,2, Çin’de Şanghay bileşik endeksi %0,1 ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi %1,2 değer kazandı.

Yurt İçinde TCMB’nin Faiz Kararı Takip Edildi

Dün satış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi günü %1,02 değer kaybederek 9,102,02 puanla tamamladı. Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda (VİOP), BIST 30 endeksine dayalı haziran vadeli kontrat ise dün akşam seansında normal seans kapanışının %0,6 üzerinde 10,223,00 puanda işlem gördü.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu (PPK), politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını değiştirmeyerek %46’da tuttu. Kurul ayrıca Merkez Bankası gecelik vadede borç verme faiz oranını %49’da, gecelik borçlanma faiz oranını ise %44,5’te sabit bıraktı.

PPK duyurusunda, enflasyonun ana eğiliminin Mayıs ayında gerilediği ve öncü verilerin bu düşüşün Haziran ayında da devam ettiğine işaret ettiği belirtildi. Duyuruda ayrıca jeopolitik gelişmelerin ve küresel ticaretteki artan korumacılıkların dezenflasyon süreci üzerindeki olası etkilerinin dikkatli bir şekilde takip edileceği vurgulandı.

Dolar/TL, dün %0,2 değer kazanarak 39,6200 seviyesinden kapanırken, bugün bankalararası piyasanın açılışında önceki kapanışının %0,1 üzerinde 39,6500’den işlem görüyor.

Analistler, bugün yurt içinde konut fiyat endeksi ve tüketici güven endeksi, ABD’de Philadelphia Fed imalat endeksi, Avro Bölgesi’nde tüketici güven endeksi gibi yoğun veri gündeminin takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksindeki destek ve direnç seviyelerinin 9,000 ve 8,900 puan ile 9,200 ve 9,300 puan olarak belirlendiğini ifade etti.

Piyasalarda Bugün Takip Edilecek Veriler:

09.00 Almanya, Mayıs Ayı Üretici Fiyat Endeksi

09.00 İngiltere, Mayıs Ayı Perakende Satışlar

09.40 Japonya, BoJ Başkanı Ueda’nın Konuşması

10.00 Türkiye, Nisan Ayı Uluslararası Yatırım Pozisyonu

10.00 Türkiye, Mayıs Ayı Yurt Dışı Üretici Fiyat Endeksi

10.00 Türkiye, Haziran Ayı Tüketici Güven Endeksi

10.00 Türkiye, Mayıs Ayı Konut Fiyat Endeksi

15.30 ABD, Haziran Ayı Philadelphia Fed İmalat Sanayi Endeksi

17.00 ABD, Mayıs Ayı Öncü Endeks

17.00 Avro Bölgesi, Haziran Ayı Tüketici Güven Endeksi