Türkiye Varlık Fonunun Eurobond İhracına Yatırımcılardan Rekor Talep

Türkiye Varlık Fonu'ndan (TVF) yapılan duyuruya göre, fonun 1 milyar dolar tutarındaki yeni eurobond ihracı, rekor seviyede bir talep ile sonuçlandı. ABD dışındaki yatırımcılara satış amacıyla Reg S formatında gerçekleştirilen bu ihraç, 5,5 yıl ve 10 yıl vade içeren iki dilimle yatırımcılara sunuldu.

Fonun geçen yıl başarılı bir şekilde gerçekleştirdiği ilk ihraç sonrasında, 10 yıl vadeli dilimin de eklendiği yeni eurobond ihracına, yatırımcılardan yaklaşık 10 milyar dolar talep geldi.

İşlem Kapanışında Nihai Getiri 10 Yıl Vadeli Dilim İçin Yüzde 7,75 Seviyesinde Fiyatlandı

İlk fiyatların duyurulmasıyla birlikte, 5,5 yıl vadeli dilim için yüzde 7,625 ve 10 yıl vadeli dilim için yüzde 8,375 seviyelerinde açıklanan fiyatlar, gelen güçlü talep ile her iki dilimde de 62,5 baz puan daraltıldı.

İşlem kapanışı itibarıyla nihai getiri, 5,5 yıl vadeli dilim için yüzde 7 ve 10 yıl vadeli dilim için yüzde 7,75 seviyesinde belirlendi. Nihai fiyatlandırma, Hazine tahvilleri üzerine rekor düşük spreadlerle, 5,5 yıl vadede artı 50 baz puan ve 10 yıl vadede artı 62,5 baz puan seviyelerinde gerçekleşti.

TVF, Son 8 Yılda 10 Yıl Vadeli Eurobond İhracı Yapan İkinci Kurum Oldu

Bu ihraçla birlikte TVF, Türkiye'deki Hazine'den sonra son 8 yıl içinde 10 yıl vadeli eurobond ihracı yapan ilk kurum olarak bir ilke imza attı. Fon, iki dilimli yapıda 10 yıl vadeli eurobond ihraç eden ilk Türk kurumu olma özelliğiyle de önemli bir başarı sağladı.

İşlem yalnızca fonlama açısından değil, aynı zamanda Türkiye'nin uluslararası piyasalardaki kurumsal ihraç kapasitesinin çeşitlendirilmesi açısından da tarihi bir adım teşkil etti.

250'den Fazla Yatırımcı İşleme İlgi Gösterdi

Dünyanın önde gelen yatırımcılarının da aralarında bulunduğu 250'den fazla yatırımcı, işleme büyük ilgi gösterirken, talep defteri farklı coğrafyalardan gelen yüksek kaliteli yatırımcılarla dengeli bir dağılım sağladı. Özellikle uzun vadeli fonlar, sigorta şirketleri ve küresel ölçekte önde gelen varlık yönetim şirketleri talep defterinde güçlü bir şekilde temsil edildi. Böylelikle, ihraç, hem hacmi hem de yatırımcı kalitesiyle TVF'nin başarıları arasında yer aldı.

Planlanan Takvime Uygun Şekilde Gerçekleşti

Bu başarılı sonuç, Türkiye'deki siyasi istikrarın ve ekonomik güven ortamının uluslararası yatırımcılar nezdinde yarattığı olumlu algıyı yansıtmaktadır. Türkiye'nin güçlü makroekonomik dengeleri ve reform iradesi, yatırımcıların uzun vadeli pozisyon almalarını teşvik ederken, TVF'nin ihraçları bu güvenin somut bir göstergesi haline geldi. İhraç, planlanan takvime uygun bir şekilde gerçekleştirildi.

Türkiye'nin Getiri Eğrisinin Derinleşmesine de Önemli Katkı Sağladı

2024 yılında uluslararası sermaye piyasalarında gerçekleştirmiş olduğu ilk eurobond ve sukuk ihraçlarının ardından, bu yeni işlemle Fonun uluslararası piyasalarda tanınan ve güvenilen bir ihraççı konumu pekişti.

TVF, yatırımcılara tahvil getiri eğrisi oluşturma konusunda verdiği sözü yerine getirmek amacıyla attığı bu adımla, 10 yıl vadeli enstrümanları tekrar Türkiye piyasasına sunarak öncü rolünü devam ettirmektedir. Böylelikle TVF, yalnızca kendi fonlama tabanını genişletmekle kalmamış, aynı zamanda Türkiye'nin kurumsal ihraççıları için de önemli bir referans noktası oluşturmuştur. Söz konusu işlem, uluslararası sermaye piyasalarında Türkiye'nin getiri eğrisinin derinleşmesine de önemli katkılar sağlamıştır.

Söz konusu ihraç, Euronext Dublin'in GEM pazarında kote edilecektir. İşlemde BBVA, Citi, Emirates NBD ve ING, ortak global koordinatörler ve talep toplayıcılar olarak görev alacak. Ayrıca, Bank ABC, BofA, FAB, ICBC, Intesa Sanpaolo, JP Morgan, SMBC, Société Générale ve Standard Chartered bankaları da ortak talep toplayıcılar arasında yer almaktadır.

Başarıyla gerçekleştirilen bu ihraç, ikincil piyasada da iyi bir performans sergilemiş, Türkiye'deki ihraççıların temkinli ve çekimser kaldığı bu dönemde, uluslararası sermaye piyasalarında stratejik ve güçlü bir temsil ile TVF bir kez daha öncü rolünü üstlenmiş ve ihracı başarıyla tamamlamıştır.