Türkiye ekonomisi, 19 çeyrektir süregelen kesintisiz büyüme ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) tarafından bireysel kredilere getirilen sınırlamalar ve ücret-maaşlardaki artış sayesinde, hane halkının varlıklarını borçlarının 4 kat üstüne taşıdı. Merkez Bankası’nın yayımladığı Finansal İstikrar Raporu’ndaki araştırmaya göre, Türkiye’de hane halkının borcunun milli gelire oranı Mart 2025 itibarıyla yüzde 9.6’ya geriledi. Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından açıklanan büyüme verilerine göre ise işgücü ödemelerinin milli gelirdeki payı yüzde 43.7 ile tarihi zirveye ulaştı.
18.4 Trilyonluk Varlık
Bu oranla Türkiye, hane halkı borçluluğunda dünyada en düşük seviyelerden biri olarak dikkat çekiyor. Gelişen ülkelerde hane halkı borcunun milli gelire oranı ortalama olarak yüzde 14, gelişmiş ülkelerde yüzde 15 ve G20 ülkelerinde ise yüzde 16 seviyesinde. Merkez Bankası’nın verilerine göre, hane halkının toplam borcu Mart 2025 itibarıyla, bir yıl içinde yüzde 39.5 artarak 4 trilyon 496 milyar liraya ulaştı.
Öte yandan, hane halkının varlıkları bu süreçte yüzde 42.3 artarak 18 trilyon 398 milyar TL ile tarihinin en yüksek seviyesine ulaştı. Son bir yıl içinde hane halkının TL tasarruf mevduatı yüzde 111.2 artarak 6 trilyon 755 milyar liraya çıkarken, bu mevduatın büyük çoğunluğu 1-3 ay vade diliminde bulunuyor. Aynı dönemde hane halkının hisse senedi yatırımlarında ise zayıflama gözlemleniyor.
Borsadan Kaçıyor
Hane halkının hisse senedi varlıkları, geçen yıl sadece yüzde 2.5 artarak 1 trilyon 847 milyar lira oldu. 2023 yılının son çeyreğinde 8.5 milyon kişiye ulaşarak tarihi zirveye ulaşan hisse senedi yatırımcı sayısı, 2025 yılının mart ayı sonu itibarıyla 6.6 milyon kişiye geriledi. 2024 yılı sonuna kıyasla hane halkı hisse portföyünde ise reel endeks bazında yüzde 5 oranında bir düşüş gözlemlendi.
Hane halkının yatırım fonları ise sürekli bir artış göstermekte. Mart ayı itibarıyla yatırım fonlarındaki yatırımcı sayısı 5.2 milyon kişiye ulaştı ve yatırım fonu büyüklüğü 3 trilyon TL’ye çıktı. Yine aynı dönemde, hane halkının yatırım fonlarındaki varlığı bir yılda yüzde 83.4 artarak 4 trilyon 252 milyar liraya yükseldi.
Bu süreçte emeklilik fonları yüzde 53.8 artarak 1 trilyon 235 milyar liraya, para piyasası fonları yüzde 201 artarak 490 milyar liraya ulaşırken, diğer yatırım fonlarındaki varlıklar ise yüzde 99.1 artarak 3 trilyon 17 milyara yükseldi. Hane halkının bireysel emeklilik ve otomatik katılım sistemlerindeki yatırımları da ılımlı bir yükseliş gösterdi ve emeklilik sistemindeki katılımcı sayısı 15.3 milyon kişiye ulaştı.
Hane halkının finansal yükümlülükleri arasında bireysel kredi kartı borcu öne çıkıyor. Mart 2025 itibarıyla kredi kartı borcu bir yılda yüzde 44.3 artarak 2 trilyon 69 milyar liraya, taksitli borçlar yüzde 14.1 artarak 703 milyar liraya ve taksitsiz borçlar ise yüzde 67.2 artarak 1 trilyon 365 milyar liraya ulaştı. Toplam ihtiyaç kredisi borcu yüzde 45.3 artışla 1 trilyon 641 milyar lira olurken, KMH (Kredili Mevduat Hesabı) borçları yüzde 138.2 artarak 537 milyara yükseldi. Konut kredisi ise yüzde 22.7 artarak 628 milyar lira olurken, taşıt kredisi yüzde 21.9 azalarak 80 milyar lira oldu. Konut kredilerinin GSYİH’ye oranı, karşılaştırılan ülkeler ortalamasına göre oldukça düşük seviyelerde kalıyor.
Reel Sektörde de Borçluluk Düşük
Finansal İstikrar Raporu’ndaki araştırmaya göre, Türkiye’de reel sektör borçluluğu da emsal ülkelere göre oldukça düşük seviyelerde bulunuyor. Son bir yıllık dönemde reel sektör borcunun milli gelire oranı 7.8 puan gerilerken, emsal ülkelerdeki borçlulukta sadece 0.34 puanlık bir düşüş gerçekleşti. Türkiye’nin reel sektör borcunun GSYİH’ye oranı yüzde 39.7 ile emsal ülke ortalamasının (yüzde 61.9) belirgin şekilde altında kalıyor. Mart 2025 itibarıyla reel sektörün finansal yükümlülükleri ise yüzde 37.2 artarak 16 trilyon 385 milyar lira seviyesine ulaştı.
DOLAR
EURO
İNG. STERLİNİ
İSV. FRANGI
KAN. DOLARI
ÇEYREK ALTIN
BITCOIN